商業(yè)銀行綠色金融債“井噴”，發(fā)行規(guī)模達(dá)去年5倍

截至11月30日，Wind數(shù)據(jù)顯示，11月以來各類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券總額達(dá)8757.6億元，較上月增長超1257.2億元。其中，商業(yè)銀行債、商業(yè)銀行次級債合計發(fā)行26只，發(fā)行規(guī)模達(dá)2767.4億元，環(huán)比增長近20%。此外，記者注意到，今年以來商業(yè)銀行發(fā)行綠色金融債券呈“井噴”趨勢，發(fā)行規(guī)模為1972.57億元，已達(dá)去年全年的5倍。

11月發(fā)行規(guī)模較上月增超千億元

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月30日，11月以來，各類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券數(shù)量達(dá)152只，發(fā)行總額達(dá)8757.6億元，較上月增長超1257.2億元，環(huán)比漲幅16.8%。具體來看，政策銀行債規(guī)模仍占據(jù)大頭，11月以來已累計發(fā)行債券5380.2億元，較上月增長21.3%，發(fā)行只數(shù)達(dá)90只。此外，商業(yè)銀行債、商業(yè)銀行次級債合計發(fā)行26只，發(fā)行規(guī)模達(dá)2767.4億元，環(huán)比增長18.3%。

分類型來看，在商業(yè)銀行次級債中，二級資本債和永續(xù)債分別累計發(fā)行1507.7億元、40億元。國有銀行扛起次級債發(fā)行的大旗，在11月已發(fā)行的11只次級債中，包括工行、交行、建行在內(nèi)的國有銀行發(fā)行債券規(guī)模達(dá)1500.4億元，占比高達(dá)97%。

業(yè)內(nèi)人士分析，商業(yè)銀行發(fā)債，一方面可以夯實資本實力，提高抗風(fēng)險能力，保持資本充足，滿足監(jiān)管要求；另一方面，在當(dāng)前銀行加大對實體經(jīng)濟(jì)信貸投放支持的政策導(dǎo)向下，有助于提高銀行資本充足率，加大對實體經(jīng)濟(jì)的支持力度。

從期限結(jié)構(gòu)來看，商業(yè)銀行債和商業(yè)銀行次級債發(fā)行期限普遍集中在3年、5+5年和5+N年。具體而言，11月以來發(fā)行的商業(yè)銀行債期限均為3年，而商業(yè)銀行次級債發(fā)行期限均在5年（含）以上。

從募集資金用途來看，用于助力小微企業(yè)發(fā)展的小微企業(yè)貸款專項債，以及用于綠色領(lǐng)域發(fā)展的綠色金融債的發(fā)行數(shù)量較去年同期均有大幅上漲。

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年11月以來，商業(yè)銀行發(fā)行的小微債和綠色債共計9只，占商業(yè)銀行發(fā)債數(shù)量的35%，規(guī)模合計420億元，其中，綠色金融債有6只，規(guī)模共計300億元。

綠色債、小微債持續(xù)擴(kuò)容

截至目前，商業(yè)銀行綠色債券發(fā)行規(guī)模已達(dá)去年全年的5倍。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月30日，今年以來，商業(yè)銀行共發(fā)行40只綠色金融債，發(fā)行總規(guī)模為1972.57億元。相比去年，無論是債券規(guī)模還是數(shù)量都有大幅提升。2021年全年，商業(yè)銀行共發(fā)行綠色金融債券18只，發(fā)行規(guī)模合計為384.55億元。

平安銀行11月8日在全國銀行間債券市場成功發(fā)行3年期200億元綠色金融債券，這是該行發(fā)行的首只綠色金融債券，發(fā)行利率2.45%。平安銀行表示，此次債券募集資金將全部用于支持綠色金融項目投放，項目類型涵蓋節(jié)能環(huán)保、清潔能源及基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級等重點(diǎn)綠色產(chǎn)業(yè)項目。

上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛認(rèn)為，當(dāng)前綠色金融債“井噴”的原因，一方面是近年來，我國對綠色低碳發(fā)展愈發(fā)重視，對金融機(jī)構(gòu)提出越來越多的支持服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)綠色低碳發(fā)展的要求，在這一方向指引下，銀行機(jī)構(gòu)資金端需要支持資產(chǎn)端加大綠色信貸發(fā)放，支持綠色行業(yè)發(fā)展，銀行機(jī)構(gòu)需要為此去尋找更多資金來源；另一方面來看，今年以來為促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，降低實體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本，流動性整體比較充裕，整個金融市場利率下行，債券發(fā)行成本較低且發(fā)債期限相對較長，通過發(fā)放綠色金融債籌集中長期資金在成本上具有優(yōu)勢。

小微債方面，截至11月30日，今年以來商業(yè)銀行發(fā)行小微企業(yè)貸款專項債共計2739.1億元，共計發(fā)行38只。今年最大一筆小微企業(yè)債券來自光大銀行，今年2月，該行成功發(fā)行400億元小微專項金融債，發(fā)行期限3年，發(fā)行利率2.73%，認(rèn)購倍數(shù)2.66倍。光大銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，此次小微債的成功發(fā)行，加強(qiáng)了該行中長期流動性資源儲備，進(jìn)一步打開了支持實體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)小微企業(yè)的業(yè)務(wù)空間。

業(yè)內(nèi)分析人士指出，小微企業(yè)專項金融債屬于定向融資工具，專款專用，全部用于支持小微企業(yè)融資。銀行發(fā)行小微企業(yè)專項金融債，能夠從資金源頭上鎖定小微企業(yè)貸款投放，繼續(xù)引導(dǎo)資金支持小微企業(yè)發(fā)展。