科技“支點”撬動綠色金融發(fā)展

隨著碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的提出，我國綠色金融迎來了快速發(fā)展期。制度層面，我國建立了包括標(biāo)準(zhǔn)、披露、產(chǎn)品和激勵在內(nèi)的四大支柱；同時，綠色信貸余額已經(jīng)達(dá)到20萬億元，排名全球第一，綠色債券的余額已經(jīng)達(dá)到1.4萬億元，位居全球第二位，也顯示出市場對綠色金融的熱切態(tài)度。

在中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會主任、北京綠金院院長馬駿看來，綠色金融未來仍有巨大的發(fā)展空間，而在這個過程中，金融科技大有可為?！案鶕?jù)中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會發(fā)布的報告，未來30年當(dāng)中，我國的綠色低碳融資需求將達(dá)到487萬億元。這么大的綠色金融的發(fā)展空間，還需要更多的激勵措施、更多創(chuàng)新，也需要應(yīng)用更多的金融科技手段。”他表示。

那么，金融科技究竟可以在哪些方面助力綠色金融發(fā)展？目前取得了哪些積極進(jìn)展？而要激勵更多市場主體積極參與，下一步，各相關(guān)主體應(yīng)該如何做？圍繞這些問題，《金融時報》記者采訪了多位專家、學(xué)者。

助力識別中小微企業(yè)綠色經(jīng)濟活動 緩解綠色企業(yè)融資缺口

不少綠色金融領(lǐng)域的業(yè)內(nèi)人士都聚焦ESG(環(huán)境、社會及治理)進(jìn)行研究。那么，ESG與綠色金融有什么關(guān)系呢？金融科技又能起到什么作用？

“關(guān)注企業(yè)的ESG，既是綠色金融發(fā)展的要求，也在一定程度上能體現(xiàn)企業(yè)的長期發(fā)展前景。實質(zhì)上，從中長期來看，ESG指標(biāo)反映出的情況與行業(yè)景氣度和中長期產(chǎn)業(yè)模式的可持續(xù)性和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向是高度一致的?！?/span>嘉實基金ESG研究總監(jiān)韓曉燕對《金融時報》記者表示，在企業(yè)層面，ESG對企業(yè)的盈利性現(xiàn)金流、風(fēng)險抵御能力都有積極的作用?？梢钥吹?，近兩年可再生能源、綠色電力、工業(yè)節(jié)能、綠色基建相關(guān)的細(xì)分領(lǐng)域和商業(yè)模式，都產(chǎn)生了不錯的回報；同時，ESG也能幫助企業(yè)應(yīng)對一些中長期的系統(tǒng)性風(fēng)險。

而金融科技則有助于識別企業(yè)的綠色行動。馬駿解釋，在過去幾年的實踐中，利用金融科技的手段可以有效地提高綠色識別能力，降低綠色認(rèn)證成本，降低綠色中小企業(yè)和綠色消費的融資成本以及降低綠色資產(chǎn)的交易成本。從防范風(fēng)險的角度來講，利用金融科技的手段可以提升信息的透明度，可以檢驗數(shù)據(jù)的真實性，從而降低“洗綠”和“漂綠”的風(fēng)險。

湖州市金融辦副主任黃丁偉分享了湖州在這方面的實踐。他表示，在幫助中小企業(yè)完善ESG信息披露，助力其獲得綠色信貸方面，金融科技能發(fā)揮重要作用。

“中小企業(yè)是可持續(xù)發(fā)展的重點。中小企業(yè)吸收了70%多的就業(yè)，但受綠色投資外部性難以內(nèi)生化等因素影響，中小企業(yè)在綠色投資的可持續(xù)性動力不足。同時，即使一些小微企業(yè)有較強的綠色轉(zhuǎn)型意識和需求，但由于ESG信息披露缺失，其本身面臨的環(huán)境社會風(fēng)險難以被識別，往往因此被排斥在綠色金融體系之外。”黃丁偉介紹道，許多小銀行的綠色信貸占比僅為1%左右，一個主要原因是銀行無法有效識別小微企業(yè)及其綠色經(jīng)濟活動。

為了解決上述問題，湖州在原有的ESG評價模型基礎(chǔ)之上開展研究，率先探索形成了我國一套面向中小企業(yè)的ESG評價工具。“作為首批綠色金融改革試驗區(qū)之一，同時也是小微企業(yè)密集的地區(qū)，湖州有責(zé)任進(jìn)行這方面的探索?！秉S丁偉解釋說。

要支持低碳產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和防范高碳運行帶來的金融風(fēng)險，必須要對企業(yè)和金融機構(gòu)開展統(tǒng)一、規(guī)范的碳核算，了解企業(yè)、項目的碳排放情況和碳強度信息。而大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、區(qū)塊鏈等科技手段在數(shù)據(jù)獲取、識別、分析、可視化方面能夠有效解決綠色主體、項目和產(chǎn)品識別難度大等問題。

具體來看，大數(shù)據(jù)、技術(shù)可以促進(jìn)各部門數(shù)據(jù)共享，豐富ESG模型評價維度并推動提高評價模型精準(zhǔn)度；物聯(lián)網(wǎng)可解決數(shù)據(jù)更新不及時與環(huán)境數(shù)據(jù)缺失問題，實現(xiàn)企業(yè)對能耗等環(huán)保數(shù)據(jù)的實時采集與自主上報；區(qū)塊鏈可保證企業(yè)端數(shù)據(jù)的可溯源與互信，解決企業(yè)端填報數(shù)據(jù)的真實性與可信度問題；人工智能通過對模型的強化訓(xùn)練，提高綠色識別的準(zhǔn)確度，實現(xiàn)對綠色主體實時授信并助力動態(tài)風(fēng)險防控與預(yù)警。通過這一系列應(yīng)用，金融科技可在綠色識別與認(rèn)定、評價與貼標(biāo)、風(fēng)險動態(tài)監(jiān)控、環(huán)境信息披露等各環(huán)節(jié)，助力金融資源向小微綠色主體傾斜。

與很多ESG評價工具聚焦上市企業(yè)不同，湖州的評價機制更注重中小企業(yè)。“湖州融資主體ESG評價體系的在三個維度上都充分考慮了小微企業(yè)的特點。”黃丁偉表示。例如，針對小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，評價指標(biāo)納入社保、納稅、公積金、征信等方面的綜合數(shù)據(jù)，為金融機構(gòu)開展小微企業(yè)授信畫像提供全方位支持。

這套系統(tǒng)可具體應(yīng)用于信貸管理全流程中貸款“三查”的各個環(huán)節(jié)。例如，定價環(huán)節(jié)，可在充分運用并積累一定的相關(guān)數(shù)據(jù)支撐后，將ESG評價體系的評價結(jié)果逐步納入的貸款定價模型中，成為影響小微企業(yè)貸款定價的一個重要因子。而且，通過在湖州市“綠信通”大數(shù)據(jù)平臺的基礎(chǔ)上升級，銀行的客戶經(jīng)理一鍵即可獲取系統(tǒng)自動計算及分析的結(jié)果，減少了主觀因素的人為干擾，提升了綠色信貸業(yè)務(wù)的自動化程度。

目前，湖州融資主體ESG評價系統(tǒng)現(xiàn)階段已全面向湖州全市域金融機構(gòu)開放，鼓勵銀行開發(fā)“定制版”應(yīng)用模型。例如，安吉農(nóng)商銀行將ESG理念融入個人綠色普惠評價體系，并將評價結(jié)果運用于綠色普惠產(chǎn)品開發(fā)、客戶授信、利率定價等各個方面。而在企業(yè)端，該系統(tǒng)對小微企業(yè)構(gòu)建了綠色低碳畫像，企業(yè)可查看自己的ESG報告，了解自身在環(huán)境、社會、治理方面的長項和短板，以此為依據(jù)進(jìn)行低碳轉(zhuǎn)型。

“這套系統(tǒng)能幫助金融機構(gòu)有效進(jìn)行風(fēng)險管理，推動綠色貸款不良率下降。”黃丁偉告訴記者，截至2021年12月，在該評價體系的支持下，湖州綠色貸款余額同比增長49.46%，不良貸款率控制在0.38%，比年初下降0.1個百分點。截至目前，當(dāng)?shù)夭捎迷撛u價體系發(fā)放的貸款不良率為零。

突圍數(shù)據(jù)孤島和應(yīng)用“孤島” 深入理解綠色金融業(yè)務(wù)場景

當(dāng)然，盡管已經(jīng)取得了一定成績，但金融科技支持綠色金融方面仍面臨諸多挑戰(zhàn)。例如，湖州融資主體ESG評價體系4.0版本上線后收效頗豐，但也面臨底層數(shù)據(jù)、銀行應(yīng)用層面的制約。

北京綠金院ESG投資研究中心主任劉嘉龍總結(jié)了當(dāng)前主要面臨的幾大問題：現(xiàn)有綠色金融政策框架下缺乏金融科技支持綠色金融發(fā)展的規(guī)劃和指引；產(chǎn)業(yè)部門與金融部門間的環(huán)境和氣候數(shù)據(jù)共享機制尚未打通；地方政府各部門間環(huán)境數(shù)據(jù)共享與認(rèn)證互信難度大，信息孤島仍普遍存在。此外，地方政府對企業(yè)開展的ESG評價多依賴于人工評分，金融科技手段運用不足。

對此，他建議，除了加強頂層設(shè)計等制度安排外，地方政府應(yīng)通過“物聯(lián)網(wǎng)+區(qū)塊鏈”等金融科技手段，運用全程無人工干預(yù)的數(shù)據(jù)閉環(huán)取得真實可靠的企業(yè)環(huán)境表現(xiàn)數(shù)據(jù)，建立企業(yè)環(huán)境信息及數(shù)據(jù)共享平臺。此外，應(yīng)完善配套支持政策，推動地方政府建立全面的企業(yè)可持續(xù)發(fā)展量化評價體系。

對于金融機構(gòu)，缺乏復(fù)合型人才則制約了機構(gòu)對金融科技的應(yīng)用。“綠色金融業(yè)務(wù)部門和金融科技部門缺乏互動與了解，既懂金融科技又懂綠色金融的復(fù)合型人才缺失，這導(dǎo)致金融機構(gòu)內(nèi)部綠色金融與金融科技未能形成有效的協(xié)同融合?！眲⒓锡埍硎尽?/span>

而原本應(yīng)該提供更加專業(yè)化服務(wù)的科技公司則面臨著同質(zhì)化問題。“很多金融科技公司規(guī)模較小，也處在技術(shù)發(fā)展初期，無法滿足一些大型股份制銀行的發(fā)展需求。此外，由于對綠色金融的需求和實際應(yīng)用場景開發(fā)的理解不足，很多機構(gòu)只能提供同質(zhì)化的產(chǎn)品和同質(zhì)化的服務(wù)。”劉嘉龍說道。

在他看來，無論是金融機構(gòu)還是金融科技企業(yè)，都要加強對綠色金融業(yè)務(wù)的理解。其中，金融機構(gòu)的綠色金融業(yè)務(wù)部門和科技部門聯(lián)動，打通雙方在業(yè)務(wù)合作、知識共享以及產(chǎn)品創(chuàng)新和流程管理上的相互認(rèn)識和聯(lián)動機制，充分調(diào)動內(nèi)部的科技部門服務(wù)綠色金融發(fā)展的過程。而科技公司則應(yīng)沉下心來，對支持綠色金融的相關(guān)重點技術(shù)加強研發(fā)和創(chuàng)新，例如區(qū)塊鏈技術(shù)、自然語言識別技術(shù)、人工智能技術(shù)、遙感衛(wèi)星及其應(yīng)用等。