綠色金融：成效顯著 前景可期

黨的十八大以來(lái)，我國(guó)高度重視綠色發(fā)展，并提出碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)。黨的二十大報(bào)告指出，要“完善支持綠色發(fā)展的財(cái)稅、金融、投資、價(jià)格政策和標(biāo)準(zhǔn)體系，發(fā)展綠色低碳產(chǎn)業(yè)，健全資源環(huán)境要素市場(chǎng)化配置體系”，為強(qiáng)化金融支持、推動(dòng)綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展明確了政策導(dǎo)向。

在高速度發(fā)展轉(zhuǎn)道高質(zhì)量發(fā)展的進(jìn)程中，“綠色低碳轉(zhuǎn)型”成為各方施力的關(guān)鍵點(diǎn)之一。金融機(jī)構(gòu)加速布局綠色金融，推動(dòng)綠色發(fā)展駛?cè)肟燔嚨馈?/span>

產(chǎn)品創(chuàng)新碩果累累

當(dāng)前，我國(guó)已初步形成綠色貸款、綠色債券、綠色保險(xiǎn)、綠色基金、綠色信托、碳金融產(chǎn)品等多層次綠色金融產(chǎn)品和市場(chǎng)體系，綠色金融規(guī)模不斷擴(kuò)大。截至2022年9月末，我國(guó)綠色貸款余額達(dá)20.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)41.4%；綠色債券存量規(guī)模達(dá)1.26萬(wàn)億元，居全球前列。

與此同時(shí)，產(chǎn)品創(chuàng)新加速推進(jìn)，綠色金融呈現(xiàn)質(zhì)量雙升的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在探索綠色信貸、綠色票據(jù)等方面取得顯著成效，現(xiàn)階段致力于拓寬增信渠道和拓展綠色金融覆蓋面。從具體實(shí)踐來(lái)看，部分金融機(jī)構(gòu)已將排污權(quán)、收益權(quán)、專利權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)納入質(zhì)押范圍，將這些“沉睡的資產(chǎn)”變成“流動(dòng)的資金”，有效破解部分綠色項(xiàng)目和綠色企業(yè)因抵質(zhì)押物不足無(wú)法享受綠色金融優(yōu)惠政策的問(wèn)題。以湖北為例，人民銀行武漢分行圍繞碳金融創(chuàng)新，促進(jìn)綠色金融與綠色產(chǎn)業(yè)深度融合，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放了全國(guó)首筆在“中碳登”備案的碳排放權(quán)質(zhì)押貸款、新能源汽車積分收益權(quán)質(zhì)押貸款、“綠保貸”、排污權(quán)質(zhì)押貸款、生態(tài)修復(fù)貸款等。碳表現(xiàn)掛鉤貸款、碳中和債、轉(zhuǎn)型債券等創(chuàng)新金融產(chǎn)品落地，為符合條件的企業(yè)提供多元化融資渠道和低成本資金。

今年7月，我國(guó)首批8只碳中和ETF發(fā)行，這是公募基金在產(chǎn)品端的創(chuàng)新，為投資者進(jìn)行綠色投資提供了新的標(biāo)的，有利于資金向碳中和貢獻(xiàn)較大的企業(yè)傾斜。

值得關(guān)注的是，多家銀行紛紛試水個(gè)人碳賬戶，減碳浪潮觸達(dá)個(gè)體。年初以來(lái)，已有數(shù)十家銀行發(fā)布個(gè)人碳賬戶體系。越來(lái)越多的銀行加快個(gè)人碳金融業(yè)務(wù)的場(chǎng)景布局，豐富綠色金融生活場(chǎng)景，上線基于碳賬戶的個(gè)人碳金融產(chǎn)品，并構(gòu)建起相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制。其中，中信銀行與深圳排放權(quán)交易所、上海環(huán)境能源交易所開(kāi)展合作交流，聯(lián)合國(guó)內(nèi)專業(yè)機(jī)構(gòu)中匯信碳資產(chǎn)管理有限公司共同研發(fā)，推出首個(gè)由國(guó)內(nèi)銀行主導(dǎo)的“個(gè)人碳賬戶”。

資金端的“低碳化配置”倒逼各行各業(yè)加速低碳轉(zhuǎn)型。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，我國(guó)清潔能源發(fā)電量同比增長(zhǎng)6.5%，非化石能源消費(fèi)占能源消費(fèi)總量的比重比上年同期提高0.6個(gè)百分點(diǎn)。綠色生產(chǎn)生活方式逐步形成，相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)量也快速增長(zhǎng)，今年前10個(gè)月，我國(guó)新能源汽車、太陽(yáng)能電池的產(chǎn)量分別增長(zhǎng)了108.4%和35.6%。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)加速賦能

數(shù)字化浪潮席卷各行各業(yè)，綠色金融正乘浪前行。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)基于其平臺(tái)化、共享化等特征，可有效打破時(shí)空限制，推動(dòng)各類資源要素快捷流動(dòng)。在算法驅(qū)動(dòng)下，平臺(tái)可以在海量數(shù)據(jù)中快速識(shí)別出有效需求，提高撮合效率，實(shí)現(xiàn)供需雙方的精準(zhǔn)高效對(duì)接，可有效解決綠色金融產(chǎn)品落地過(guò)程中信息不對(duì)稱等融資難題。

如今，包括綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)在內(nèi)的部分省市，正在積極探索構(gòu)建“一站式”綠色金融服務(wù)信息共享平臺(tái)，為平臺(tái)用戶提供綠色身份評(píng)估及認(rèn)證、綠色政策查詢、銀企融資對(duì)接和綠色金融產(chǎn)品發(fā)行等服務(wù)。“長(zhǎng)江綠融通”正是重慶基于打破信息孤島、擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面和滲透率而推出的綠色金融大數(shù)據(jù)綜合服務(wù)系統(tǒng)。人民銀行重慶營(yíng)管部和市發(fā)展改革委、市生態(tài)環(huán)境局共同制定綠色項(xiàng)目(企業(yè))評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，在系統(tǒng)內(nèi)嵌入綠色金融標(biāo)準(zhǔn)智能識(shí)別功能，向金融機(jī)構(gòu)及時(shí)發(fā)布經(jīng)識(shí)別的綠色融資需求信息，變“企業(yè)找銀行”為“銀行找企業(yè)”。目前，“長(zhǎng)江綠融通”系統(tǒng)已連通人民銀行重慶營(yíng)管部轄內(nèi)各分支機(jī)構(gòu)以及部分區(qū)縣政府，接入金融機(jī)構(gòu)近百家，助力全市形成了“政府推薦項(xiàng)目+綠色智能識(shí)別+系統(tǒng)推送項(xiàng)目+銀行自主對(duì)接”的銀企融資對(duì)接長(zhǎng)效機(jī)制。截至2022年9月末，該系統(tǒng)采集并上線市級(jí)、區(qū)縣級(jí)1860個(gè)綠色項(xiàng)目(企業(yè))信息，其中，近1000個(gè)項(xiàng)目與銀行成功對(duì)接。人民銀行武漢分行會(huì)同湖北省發(fā)改委等單位共建湖北省綠色金融綜合服務(wù)平臺(tái)(以下簡(jiǎn)稱“鄂綠通”)，提供綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目入庫(kù)審核、工程咨詢、招商引資、銀企對(duì)接等全方位的綜合服務(wù)。截至目前，“鄂綠通”累計(jì)征集入駐平臺(tái)機(jī)構(gòu)34家，篩選入庫(kù)綠色低碳項(xiàng)目392個(gè)，融資總額達(dá)1129億元。

不僅如此，綠色金融為數(shù)字經(jīng)濟(jì)提供了多重應(yīng)用場(chǎng)景和廣泛市場(chǎng)需求。大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)與供應(yīng)鏈金融互促共融，通過(guò)推動(dòng)資源、市場(chǎng)、技術(shù)、資金的互聯(lián)互通，實(shí)現(xiàn)綠色低碳項(xiàng)目和企業(yè)的供應(yīng)鏈可追溯，幫助綠色轉(zhuǎn)型企業(yè)更好融入資金鏈、價(jià)值鏈、產(chǎn)業(yè)鏈。

在四川，人民銀行成都分行建成涵蓋從原材料進(jìn)廠到產(chǎn)成品出廠全過(guò)程碳排放核算的縣域“榮縣算法”；引導(dǎo)廣元市在四川省率先實(shí)現(xiàn)水電氣等公共數(shù)據(jù)接入地方征信平臺(tái)，試點(diǎn)建立企業(yè)“碳賬戶”；推動(dòng)“天府信用通”開(kāi)展碳賬戶、碳征信、碳名單、碳政策、碳產(chǎn)品“五碳”功能建設(shè)，探索打造綠色融資增信特色服務(wù)模式。

轉(zhuǎn)型金融有效補(bǔ)充

雖然我國(guó)發(fā)展綠色金融成效突出，但僅僅依靠綠色金融遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足以支撐整個(gè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的低碳轉(zhuǎn)型重任。人民銀行副行長(zhǎng)宣昌能12月10日在第四屆外灘金融峰會(huì)上表示，實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)，既需要大力發(fā)展綠色金融，加快發(fā)展綠色低碳產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目；又需要強(qiáng)化轉(zhuǎn)型金融，有序推動(dòng)高碳行業(yè)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的低碳轉(zhuǎn)型。

2022年4月，人民銀行在年度研究工作會(huì)議提出，要以支持綠色低碳發(fā)展為主線，繼續(xù)深化轉(zhuǎn)型金融研究，實(shí)現(xiàn)綠色金融與轉(zhuǎn)型金融的有序有效銜接，形成具有可操作性的政策舉措。

雖然國(guó)內(nèi)對(duì)轉(zhuǎn)型金融這一命題的金融標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容尚未明確，但與之相關(guān)的研究和實(shí)踐已在穩(wěn)步推進(jìn)中。據(jù)悉，人民銀行已于2021年啟動(dòng)轉(zhuǎn)型金融研究工作，目前已初步明確了轉(zhuǎn)型金融的基本原則，并組織開(kāi)展了鋼鐵、煤電、建筑建材、農(nóng)業(yè)四個(gè)領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)研究，條件成熟時(shí)將公開(kāi)發(fā)布，為滿足高碳行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的合理融資需求提供依據(jù)。綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)作為我國(guó)探索服務(wù)綠色發(fā)展的排頭兵和試驗(yàn)田，推出了支持轉(zhuǎn)型金融的第一批指導(dǎo)性文件。其中，浙江湖州率先出臺(tái)《深化建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)探索構(gòu)建低碳轉(zhuǎn)型金融體系的實(shí)施意見(jiàn)》，系統(tǒng)規(guī)劃轉(zhuǎn)型金融發(fā)展路徑；浙江衢州率先出臺(tái)《衢州市人民政府辦公室關(guān)于深化基于碳賬戶的轉(zhuǎn)型金融工作實(shí)施意見(jiàn)》，計(jì)劃實(shí)施轉(zhuǎn)型金融強(qiáng)基、激勵(lì)、創(chuàng)新、數(shù)字智治、產(chǎn)研合作五大工程，打造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)低碳轉(zhuǎn)型全國(guó)創(chuàng)新示范標(biāo)桿。

我國(guó)對(duì)化石能源依賴程度較高，提升煤炭清潔高效利用水平為轉(zhuǎn)型金融提供了落地場(chǎng)景。2021年11月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，在前期設(shè)立碳減排金融支持工具基礎(chǔ)上，再設(shè)立2000億元支持煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款，專項(xiàng)支持煤炭安全高效綠色智能開(kāi)采、煤炭清潔高效加工、煤電清潔高效利用和推進(jìn)煤層氣開(kāi)發(fā)利用等，推動(dòng)綠色低碳發(fā)展。人民銀行發(fā)布的2022年第三季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告顯示，第三季度，人民銀行通過(guò)碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款分別向相關(guān)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放資金642億元、222億元，合計(jì)864億元；兩個(gè)工具實(shí)施以來(lái)，人民銀行分別累計(jì)發(fā)放資金2469億元、578億元，合計(jì)3047億元。

各地積極利用相關(guān)貨幣政策工具，推動(dòng)地區(qū)低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展。在有“中原煤倉(cāng)”之稱的河南平頂山，人民銀行平頂山市中支積極挖掘企業(yè)碳減排和煤炭清潔高效利用潛力，梳理健全“雙碳”工具綠色企業(yè)(項(xiàng)目)庫(kù)，搭建“線上+線下”對(duì)接平臺(tái)，暢通雙向選擇和合作渠道，推動(dòng)“雙碳”工具落地，首批入庫(kù)的49個(gè)項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)100%精準(zhǔn)對(duì)接。轄內(nèi)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新推出“環(huán)保貸”“節(jié)能貸”等特色綠色信貸產(chǎn)品，面向“雙碳”工具優(yōu)惠利率貸款開(kāi)辟授信審批綠色通道，限時(shí)辦結(jié)。

隨著一項(xiàng)項(xiàng)創(chuàng)新改革舉措落地顯效，一個(gè)個(gè)創(chuàng)新產(chǎn)品陸續(xù)推出，金融支持綠色發(fā)展成效逐漸凸顯。在“雙碳”目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，新一輪能源改革、數(shù)字化浪潮、產(chǎn)業(yè)升級(jí)也為綠色金融提供了廣闊的發(fā)展空間，綠色金融發(fā)展前景可期。