綠色指數(shù)化投資基金規(guī)模已超1300億

伴隨著綠色指數(shù)的迅猛發(fā)展，綠色指數(shù)產(chǎn)品發(fā)展進(jìn)入快車道。據(jù)中證指數(shù)公司數(shù)據(jù)，截至2022年三季度末，國(guó)內(nèi)綠色指數(shù)化投資基金規(guī)模超過1300億元，相比去年增長(zhǎng)16%。以清潔能源、綠色交通等主題的綠色基金占主導(dǎo)地位，ESG基金尚處發(fā)展初期，增速不斷提升，具有較大發(fā)展?jié)摿Α?/span>

近年來，境內(nèi)外指數(shù)機(jī)構(gòu)不斷加強(qiáng)ESG等指數(shù)供給，綠色指數(shù)體系不斷健全，形成了ESG、氣候轉(zhuǎn)型、綠色行業(yè)主題等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域構(gòu)成的綠色體系，資產(chǎn)類別從股票擴(kuò)大到債券、多資產(chǎn)領(lǐng)域，成為指數(shù)領(lǐng)域創(chuàng)新發(fā)展的重要方向。根據(jù)中證指數(shù)有限公司官網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至2022年三季度末，其已累計(jì)發(fā)布ESG等可持續(xù)發(fā)展指數(shù)116條，其中股票指數(shù)89條，債券指數(shù)26條，多資產(chǎn)指數(shù)1條，綠色指數(shù)體系初步形成。

綠色指數(shù)體系中，ESG指數(shù)主要基于上市公司ESG評(píng)價(jià)構(gòu)建，具有公開透明的編制規(guī)則，便于投資者清晰了解所投資公司的ESG屬性，正受到境內(nèi)外市場(chǎng)的較多關(guān)注。投資策略上，指數(shù)一般通過ESG負(fù)面剔除或正面篩選將ESG評(píng)級(jí)較高的公司納?指數(shù)，使標(biāo)的指數(shù)具備右偏的ESG特性。與傳統(tǒng)指數(shù)相比，ESG指數(shù)整體兼具更高的盈利質(zhì)量得分以及更低比例的爭(zhēng)議性事件，從而體現(xiàn)出更為穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。以中證500 ESG基準(zhǔn)指數(shù)為例，指數(shù)基日至2022年三季度末的年化收益比中證500指數(shù)高1.4%。今年以來在市場(chǎng)震蕩調(diào)整時(shí)，ESG指數(shù)表現(xiàn)出更有效防范尾部風(fēng)險(xiǎn)的特征。

氣候轉(zhuǎn)型指數(shù)則主動(dòng)服務(wù)雙碳戰(zhàn)略目標(biāo)，較好反映上市公司面對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的機(jī)遇以及控制溫室氣體排放的成效，為投資者提供以氣候轉(zhuǎn)型應(yīng)對(duì)為目標(biāo)的綠色投資標(biāo)的。該類指數(shù)也逐漸成為指數(shù)布局和基金產(chǎn)品應(yīng)用焦點(diǎn)，跟蹤產(chǎn)品規(guī)模快速擴(kuò)大。截至2022年三季度末，境內(nèi)市場(chǎng)已有8只氣候轉(zhuǎn)型ETF產(chǎn)品，合計(jì)規(guī)模達(dá)160億元。

此外，綠色主題指數(shù)聚焦新發(fā)展理念下的能源轉(zhuǎn)型、綠色科技、綠色消費(fèi)等綠色經(jīng)濟(jì)和行業(yè)主題，反映綠色產(chǎn)業(yè)上市公司的結(jié)構(gòu)性趨勢(shì)。

據(jù)介紹，綠色主題概念不斷延伸，從環(huán)保產(chǎn)業(yè)逐漸向光伏、風(fēng)電、新能源車、儲(chǔ)能、特高壓、新能源金屬等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展，更多的綠色產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域被市場(chǎng)關(guān)注，更多產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)質(zhì)上市公司被市場(chǎng)熟識(shí)，為投資者分享綠色產(chǎn)業(yè)的特定領(lǐng)域回報(bào)提供了較為豐富的投資標(biāo)的，相關(guān)產(chǎn)品規(guī)模逾千億元。未來，隨著全社會(huì)綠色低碳轉(zhuǎn)型的穩(wěn)步推進(jìn)和生態(tài)文明的持續(xù)建設(shè)完善，綠色投資內(nèi)涵將持續(xù)拓寬，新興綠色主題也將不斷涌現(xiàn)，綠色主題指數(shù)有望進(jìn)一步成為發(fā)掘和反映綠色轉(zhuǎn)型機(jī)遇的重要工具。