綠色產(chǎn)業(yè)基金持續(xù)賦能綠色發(fā)展

在“雙碳”目標(biāo)下，綠色產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，綠色金融方興未艾。綠色產(chǎn)業(yè)基金憑借在融資條件、資金來源、投資期限等方面的獨特優(yōu)勢，成為我國立體化綠色金融體系的重要組成部分。近年來，從中央到地方，一系列政策部署密集推出，不斷加大對綠色產(chǎn)業(yè)投融資支持力度，我國綠色產(chǎn)業(yè)基金也迎來迅速發(fā)展期。

中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會副秘書長安國俊日前在“2021中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會年會”上表示，2020年7月，國家綠色發(fā)展基金成立，政府資本對于社會資本的引導(dǎo)作用得到有效發(fā)揮。目前，我國已在山東、內(nèi)蒙古、山西等多個省份設(shè)立50多個區(qū)域性地方政府支持的綠色發(fā)展基金，由此帶動更多社會資本和民間資本參與到綠色投資中來。

綠色產(chǎn)業(yè)基金迅速發(fā)展

國家綠色發(fā)展基金是由財政部、生態(tài)環(huán)境部和上海市人民政府三方共同發(fā)起，按照市場化原則運作的國家級政府投資基金，2020年7月在上海市掛牌成立，主要服務(wù)于長三角地區(qū)發(fā)展，首期募集資金總規(guī)模885億元。

發(fā)揮綠色產(chǎn)業(yè)基金在推動“雙碳”目標(biāo)實現(xiàn)上的重要作用，是一項復(fù)雜繁重的系統(tǒng)性工程。從宏觀的政策制定、標(biāo)準(zhǔn)體系構(gòu)建到微觀的投資項目、投資時點、投資模式，以及綠色投資如何與產(chǎn)業(yè)發(fā)展實現(xiàn)良性循環(huán)，是各方正在積極思考的問題。

“目前，國家綠色發(fā)展基金正與國務(wù)院國資委合作構(gòu)建接軌國際、符合國情的ESG評級體系?！痹诎矅】磥?，綠色發(fā)展基金股東架構(gòu)應(yīng)包括金融機構(gòu)、社會資本、國際資本、政府引導(dǎo)基金和保險資金，采用“母基金+直投+碳基金”的方式運作，重點投向包括清潔能源供應(yīng)、可持續(xù)交通、可持續(xù)農(nóng)業(yè)、綠色建筑、健康醫(yī)療等碳中和相關(guān)領(lǐng)域。

對于如何更好地適應(yīng)“雙碳”目標(biāo)要求，發(fā)揮國家綠色發(fā)展基金作用，國家綠色發(fā)展基金監(jiān)事會主席汪義達(dá)表示，一是國家綠色發(fā)展基金作為長期重要綠色投資來源，在推動實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的資金支持上，特別是融資方面應(yīng)發(fā)揮應(yīng)有作用。二是國家綠色發(fā)展基金股東結(jié)構(gòu)多元，用好股東的資源有利于推動“雙碳”目標(biāo)實現(xiàn)。三是國家綠色發(fā)展基金以直接投資為主，其中項目類直接投資占比較重。通過直接投資于綠色環(huán)保、新能源汽車、清潔能源等項目，充分體現(xiàn)基金的戰(zhàn)略導(dǎo)向。

國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員任濤表示，在前期成立國家綠色發(fā)展基金的基礎(chǔ)上，鼓勵有條件的地方政府和社會資本共同發(fā)起成立區(qū)域性綠色發(fā)展基金，配合銀行業(yè)金融機構(gòu)對綠色產(chǎn)業(yè)開展投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)。

今年7月16日，全國碳市場正式啟動上線交易，武漢市人民政府、武昌區(qū)人民政府與各大金融機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)資本宣布，成立總規(guī)模為100億元的武漢碳達(dá)峰基金。同時，武漢知識產(chǎn)權(quán)交易所與國家電力投資集團、盛隆電氣集團、正邦集團簽約了規(guī)模為100億元的碳中和基金。

分析人士表示，通過資本賦能綠色低碳轉(zhuǎn)型，武漢市有望加速打造綠色低碳產(chǎn)業(yè)集群，實現(xiàn)綠色崛起。

展望未來，安國俊表示，要發(fā)揮責(zé)任投資和ESG標(biāo)準(zhǔn)對綠色投資、可持續(xù)金融的指導(dǎo)作用，探索綠色產(chǎn)業(yè)擔(dān)?；稹Ｍ瑫r，在綠色金融推動實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)過程中，努力實現(xiàn)政策創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和市場創(chuàng)新并舉，增強社會各方對氣候投資和綠色發(fā)展的關(guān)注與支持。

私募股權(quán)投資迎來新機遇

值得一提的是，不僅是綠色產(chǎn)業(yè)基金，“雙碳”目標(biāo)的提出為市場化私募股權(quán)基金也提供了新的增長點。截至今年7月末，以綠色產(chǎn)業(yè)為投向的私募股權(quán)基金達(dá)872只。

9月6日，由紅杉資本與遠(yuǎn)景科技集團共同成立的全國首只零碳風(fēng)險投資基金——遠(yuǎn)景紅杉碳中和基金落戶無錫高新區(qū)。遠(yuǎn)景紅杉碳中和基金是全國首只由綠色科技企業(yè)攜手創(chuàng)投機構(gòu)發(fā)起和落地的百億元規(guī)模的碳中和專項基金，首期募集50億元。

紅杉中國創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人沈南鵬表示，此次在無錫落地碳中和基金以及碳管理平臺等，有助于發(fā)揮該地區(qū)在金融、科技、人才方面的優(yōu)勢，探索平穩(wěn)有效促進(jìn)企業(yè)新舊動能轉(zhuǎn)換的方式方法，推動和孵化一批綠色能源試點項目。

基金業(yè)協(xié)會日前發(fā)布的《中國私募股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展報告（2021）》精華版顯示，私募股權(quán)投資基金管理人2021年關(guān)注的投資熱點集中在新能源領(lǐng)域，關(guān)注度同比提高近15個百分點。

汪義達(dá)表示，目前，PE/VC關(guān)注的主要方向集中在新能源儲能領(lǐng)域，其中亟待技術(shù)突破的領(lǐng)域特別需要資金支持。對私募股權(quán)基金而言，項目是否具備發(fā)展前景以及技術(shù)路線是否清晰等都是決定投資的重要因素。

“雙碳”投資是最具確定性的方向，但國家推動實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)是一個長期過程，這也意味著綠色投資中會面臨諸多坎坷。對投資人而言，則需在眾多細(xì)分賽道中發(fā)掘有潛力、符合政策方向的投資項目。

業(yè)內(nèi)人士表示，低碳行業(yè)有許多細(xì)分門類，并不只局限于低碳能源，還包括低碳建筑、低碳交通、低碳工業(yè)、低碳消費等，不同行業(yè)有不同的低碳化路徑。對綠色基金而言，只有對各細(xì)分行業(yè)進(jìn)行詳細(xì)研究和分析，才能得出對某個行業(yè)發(fā)展前景的整體判斷，也才能真正將資金有效合理地配置到相關(guān)綠色項目上。