銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就 《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法（修訂）》答記者問(wèn)

近日，為進(jìn)一步完善我國(guó)銀行業(yè)杠桿率監(jiān)管政策框架，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》（銀監(jiān)會(huì)2011年第3號(hào)令，以下簡(jiǎn)稱《辦法》）進(jìn)行了修訂，并正式發(fā)布。銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就此回答了記者提問(wèn)。

一、杠桿率指標(biāo)是什么？

杠桿率是指商業(yè)銀行一級(jí)資本與調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。杠桿率水平越高，表明商業(yè)銀行資本越充足，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。杠桿率指標(biāo)具有簡(jiǎn)單、透明、不具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性的特點(diǎn)。實(shí)施杠桿率監(jiān)管，既有利于防止商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表過(guò)度擴(kuò)張和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，控制金融體系的杠桿化程度，也有利于防止銀行使用內(nèi)部模型進(jìn)行監(jiān)管套利，確保銀行體系維持一定水平的合格資本。

二、《辦法》修訂的背景是什么？

2010年12月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議》，引入杠桿率指標(biāo)，作為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的資本充足率的有益補(bǔ)充。根據(jù)《第三版巴塞爾協(xié)議》，銀監(jiān)會(huì)于2011年6月發(fā)布了《辦法》?！兜谌姘腿麪枀f(xié)議》發(fā)布后，相關(guān)國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局和銀行反映，由于各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在差異，對(duì)杠桿率框架下衍生產(chǎn)品、證券融資交易等敞口的計(jì)量方法存在不同理解，影響了全球?qū)嵤┑囊恢滦浴?012年6月以來(lái)，巴塞爾委員會(huì)也對(duì)國(guó)際銀行監(jiān)管理念和資本監(jiān)管框架進(jìn)行了反思，提出監(jiān)管框架應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步簡(jiǎn)化，提高規(guī)則的可比性和一致性。國(guó)際社會(huì)普遍認(rèn)為，作為簡(jiǎn)單、透明的指標(biāo)，杠桿率應(yīng)當(dāng)在國(guó)際銀行監(jiān)管框架中發(fā)揮更為重要的作用。為此，巴塞爾委員會(huì)對(duì)杠桿率國(guó)際規(guī)則進(jìn)行了修訂，于2014年1月發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議杠桿率框架和披露要求》。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的杠桿率新規(guī)則，結(jié)合近年來(lái)《辦法》在我國(guó)的實(shí)施情況，銀監(jiān)會(huì)在廣泛調(diào)研、充分論證、認(rèn)真測(cè)算的基礎(chǔ)上，對(duì)《辦法》進(jìn)行了修訂。

三、《辦法》修訂對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行有何影響？

定量測(cè)算結(jié)果顯示，總體上，根據(jù)修訂后的《辦法》，我國(guó)商業(yè)銀行的杠桿率水平有所提升，修訂后的《辦法》沒(méi)有提高我國(guó)商業(yè)銀行的資本要求。其主要影響因素為：修訂后的《辦法》不再要求除可隨時(shí)無(wú)條件撤銷的貸款承諾以外的承兌匯票、保函、跟單信用證、貿(mào)易融資等其他表外項(xiàng)目均采用100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，而是根據(jù)具體項(xiàng)目，分別采用10%、20%、50%和100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。

四、修訂后的《辦法》主要結(jié)構(gòu)和內(nèi)容是什么？

修訂后的《辦法》與巴塞爾委員會(huì)的杠桿率新規(guī)則保持一致。《辦法》共分5章、25條和3個(gè)附件，明確了杠桿率監(jiān)管的基本原則、杠桿率的計(jì)算方法、披露要求和監(jiān)督管理等。其中，5章分別為總則、杠桿率的計(jì)算、披露要求、杠桿率的監(jiān)督管理和附則，3個(gè)附件分別為《衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額計(jì)算方法》、《證券融資交易資產(chǎn)余額計(jì)算方法》和《杠桿率披露模板》。

五、《辦法》修訂的主要內(nèi)容是什么？

修訂后的《辦法》在維持原有的基本框架和杠桿率監(jiān)管要求的同時(shí)，主要對(duì)承兌匯票、保函、跟單信用證、貿(mào)易融資等表外項(xiàng)目的計(jì)量方法進(jìn)行了調(diào)整，進(jìn)一步明確了衍生產(chǎn)品和證券融資交易等敞口的計(jì)量方法。同時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行的杠桿率披露提出了更為明確、嚴(yán)格的要求。

在表外項(xiàng)目的處理上，原《辦法》規(guī)定，除可隨時(shí)無(wú)條件撤銷的貸款承諾按10%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)算外，其他表外項(xiàng)目按照100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)算。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的杠桿率新規(guī)則，修訂后的《辦法》將表外項(xiàng)目的計(jì)量方法調(diào)整為采用《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（銀監(jiān)會(huì)令2012年第1號(hào)）規(guī)定的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法下的表外項(xiàng)目信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)算，但不得低于10%。

在衍生產(chǎn)品資產(chǎn)的計(jì)量中，修訂后的《辦法》進(jìn)一步細(xì)化了衍生產(chǎn)品資產(chǎn)的計(jì)量方法。原《辦法》規(guī)定，衍生產(chǎn)品資產(chǎn)按現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)算，不允許扣減抵質(zhì)押品。修訂后的《辦法》規(guī)定原則上不允許扣減抵質(zhì)押品，但符合規(guī)定的合格保證金除外?？紤]到信用衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)較大，修訂后的《辦法》對(duì)信用衍生產(chǎn)品敞口提出了更嚴(yán)格的計(jì)量規(guī)則。除按照現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)量信用衍生產(chǎn)品資產(chǎn)外，作為信用衍生產(chǎn)品的信用保護(hù)賣(mài)方，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)同時(shí)將信用衍生產(chǎn)品的有效名義本金納入其杠桿率敞口總額。此外，修訂后的《辦法》還明確了商業(yè)銀行作為中央交易對(duì)手的清算會(huì)員，為客戶提供衍生產(chǎn)品清算服務(wù)時(shí)的衍生產(chǎn)品資產(chǎn)計(jì)量方法。

在證券融資交易資產(chǎn)的計(jì)量中，修訂后的《辦法》進(jìn)一步明確了證券融資交易資產(chǎn)的計(jì)量方法。原《辦法》僅規(guī)定，賣(mài)出回購(gòu)和買(mǎi)入返售等證券融資交易資產(chǎn)按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定計(jì)算。修訂后的《辦法》提出證券融資交易資產(chǎn)余額應(yīng)當(dāng)包括兩部分：一是證券融資交易的會(huì)計(jì)資產(chǎn)余額，在符合審慎條件時(shí)，允許銀行將與同一個(gè)交易對(duì)手開(kāi)展的證券融資交易產(chǎn)生的應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款進(jìn)行軋差；二是交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，即向交易對(duì)手借出的所有證券和現(xiàn)金的公允價(jià)值之和扣去所有抵質(zhì)押品后的凈敞口。

六、杠桿率的披露要求主要有哪些？

為進(jìn)一步提高商業(yè)銀行杠桿率的透明度，修訂后的《辦法》對(duì)商業(yè)銀行杠桿率相關(guān)信息披露提出了更明確的要求。規(guī)定境內(nèi)外已經(jīng)上市的商業(yè)銀行，以及未上市但上一年年末并表總資產(chǎn)超過(guò)1萬(wàn)億元人民幣的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按季披露杠桿率指標(biāo)信息，每半年按照規(guī)定模板披露杠桿率相關(guān)信息；其他商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)至少按發(fā)布財(cái)務(wù)報(bào)告的頻率披露杠桿率指標(biāo)信息。