應(yīng)成立國(guó)家綠色銀行 建立市場(chǎng)化環(huán)保投資體制

目前我國(guó)的環(huán)境問題集中爆發(fā)，但治理主要集中于行政手段，作用有限。其實(shí)，完全可以借鑒環(huán)保先進(jìn)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用金融手段，例如成立國(guó)家綠色銀行。

行政手段空間有限

當(dāng)前我國(guó)環(huán)境治理主要集中于行政手段，例如機(jī)動(dòng)車尾號(hào)限行、強(qiáng)制執(zhí)行節(jié)能減排指標(biāo)等。短期內(nèi)行政手段容易看到成效，但長(zhǎng)期來(lái)看存在著諸多弊端。首先，不少地方政府還處在盲目追逐GDP增長(zhǎng)的階段，環(huán)保行政監(jiān)管不到位、行政處罰缺失等現(xiàn)象屢見不鮮；其次，行政手段的社會(huì)成本居高不下，無(wú)法調(diào)動(dòng)企業(yè)參與的積極性。

環(huán)境治理是一項(xiàng)長(zhǎng)期工程，短期內(nèi)很難看到經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，這個(gè)特點(diǎn)造成其償付能力有限，有礙資金的籌集。這就需要拓展環(huán)境治理項(xiàng)目的融資渠道，調(diào)動(dòng)社會(huì)與企業(yè)的積極性與主動(dòng)性，將社會(huì)資金吸納到環(huán)保中去。在具體操作上，我們可以學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，建立市場(chǎng)化的環(huán)保投資體制，吸納私人資本進(jìn)行環(huán)保投資，做大做強(qiáng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)。

現(xiàn)有金融體系不夠“綠”

金融應(yīng)當(dāng)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，目前我國(guó)的金融體系在支持環(huán)保方面存在許多不足之處。綠色信貸等環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策正處在積極發(fā)展時(shí)期，但政策本身效力級(jí)別不足，綠色信貸概念和統(tǒng)計(jì)口徑混亂，與綠色信貸配套績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)環(huán)保績(jī)效評(píng)價(jià)指南等技術(shù)性政策缺失，鼓勵(lì)性和補(bǔ)貼性的優(yōu)惠綠色信貸政策不足，法律責(zé)任和監(jiān)督制約機(jī)制缺位，再加上其他因素的制約，中國(guó)綠色信貸政策體系亟須完善。

早在2002年10月世界銀行下屬的國(guó)際金融公司和荷蘭銀行，就在倫敦召開的國(guó)際知名商業(yè)銀行會(huì)議上，提出了一項(xiàng)企業(yè)貸款準(zhǔn)則。這項(xiàng)準(zhǔn)則要求金融機(jī)構(gòu)在向一個(gè)項(xiàng)目投資時(shí)，要對(duì)該項(xiàng)目可能對(duì)環(huán)境和社會(huì)的影響進(jìn)行綜合評(píng)估，并且利用金融杠桿促進(jìn)該項(xiàng)目在環(huán)境保護(hù)以及社會(huì)和諧發(fā)展方面發(fā)揮積極作用，該準(zhǔn)則被稱作《赤道原則》。

作為首批接受《赤道原則》的跨國(guó)銀行，匯豐、花旗和渣打3家大型國(guó)際銀行都在決策層次設(shè)立了綠色信貸專責(zé)機(jī)構(gòu)。例如，匯豐集團(tuán)董事會(huì)專設(shè)可持續(xù)發(fā)展委員會(huì)、花旗集團(tuán)設(shè)立了環(huán)保和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)政策審查委員會(huì)。相較之下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的步伐滯后較多，只有少數(shù)銀行開展了綠色金融業(yè)務(wù)，如興業(yè)銀行成立了環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的可持續(xù)金融室，并成立了以行領(lǐng)導(dǎo)為首的赤道原則領(lǐng)導(dǎo)小組，將社會(huì)責(zé)任和可持續(xù)發(fā)展納入銀行發(fā)展戰(zhàn)略；招商銀行成立了總行綠色信貸領(lǐng)導(dǎo)小組和綠色信貸工作小組，但其工作人員均為公司銀行部、信貸管理部和授信審批部的負(fù)責(zé)人及相關(guān)人員兼職。此外，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行普遍存在缺乏環(huán)保專業(yè)人才的現(xiàn)象，而專職機(jī)構(gòu)及專業(yè)人才的缺失,阻礙了綠色信貸的發(fā)展。

另外,政府也沒有出臺(tái)有關(guān)商業(yè)銀行支持綠色信貸的獎(jiǎng)懲方案，而銀行是否參與環(huán)境污染治理，還取決于銀行基于自身利益最大化的決策。因?yàn)殂y行是自主經(jīng)營(yíng)、追求利潤(rùn)最大化的企業(yè)，而不是公益性組織，所以很多情況是經(jīng)濟(jì)利益而非環(huán)境因素來(lái)影響銀行的經(jīng)營(yíng)。與此同時(shí)，一些高污染、高耗能的項(xiàng)目卻仍然能得到銀行的貸款支持，根本原因在于這些項(xiàng)目具有較好的盈利預(yù)期。而商業(yè)銀行在支持環(huán)境產(chǎn)業(yè)發(fā)展上沒有相應(yīng)的優(yōu)惠政策，這在一定程度上阻礙了環(huán)保產(chǎn)業(yè)的技術(shù)革新，最終影響到我國(guó)的生態(tài)文明建設(shè)。

相較于國(guó)際同行，中國(guó)商業(yè)銀行推行綠色信貸的制度環(huán)境仍待進(jìn)一步改善。我國(guó)應(yīng)設(shè)立國(guó)家綠色銀行以促進(jìn)企業(yè)積極主動(dòng)開展環(huán)保工作。

應(yīng)環(huán)保部與央行合作構(gòu)建

作為綠色銀行體系服務(wù)的對(duì)象，環(huán)保和生態(tài)文明建設(shè)涵蓋的領(lǐng)域非常廣，其相關(guān)項(xiàng)目既有公益性的，也有盈利性的。此外，生態(tài)環(huán)境還具有公共物品的特性，國(guó)家應(yīng)當(dāng)作為主體承擔(dān)改善生態(tài)環(huán)境、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重任。所以，國(guó)家綠色銀行應(yīng)當(dāng)作為一家政策性融資機(jī)構(gòu)，兼具財(cái)政性融資機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)性融資機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)，籌集和調(diào)動(dòng)境內(nèi)外資金向國(guó)家環(huán)保項(xiàng)目投資，促進(jìn)我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

構(gòu)建國(guó)家綠色銀行應(yīng)由國(guó)家環(huán)保部與央行合作開展，打通環(huán)保與金融活動(dòng)之間的信息通道，建立完善的項(xiàng)目環(huán)境評(píng)價(jià)體系，建立將環(huán)境影響而非項(xiàng)目利潤(rùn)放在首位的評(píng)審機(jī)制，探索發(fā)展商業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)；發(fā)揮國(guó)家政策性銀行的融資優(yōu)勢(shì)，為地方政府及環(huán)保企業(yè)在環(huán)境污染治理上提供資金渠道；為環(huán)境治理增加市場(chǎng)化手段。

資金來(lái)源先靠財(cái)政撥款

國(guó)家綠色銀行作為一家政策性銀行，國(guó)家財(cái)政撥款將是資金來(lái)源的主要渠道之一。目前環(huán)境形勢(shì)嚴(yán)峻，國(guó)家應(yīng)加大在環(huán)保上的投入，將這部分資金放入國(guó)家綠色銀行進(jìn)行市場(chǎng)化操作，提高資金利用效率和項(xiàng)目的環(huán)境友好度。利用財(cái)政擔(dān)保及國(guó)家優(yōu)惠政策，國(guó)家綠色銀行可以依靠國(guó)家信用在資本市場(chǎng)上進(jìn)行融資，如發(fā)行綠色銀行債券或吸收地方政府環(huán)保稅費(fèi)存款。同時(shí)加強(qiáng)國(guó)際合作，吸收國(guó)外資金解決國(guó)內(nèi)環(huán)境問題。

綠色銀行可從事四類業(yè)務(wù)

國(guó)家綠色銀行的目標(biāo)是幫助解決環(huán)保問題，所以在項(xiàng)目選擇上應(yīng)杜絕給高能耗、高污染項(xiàng)目融資。在提供資金支持的同時(shí)，國(guó)家綠色銀行還可以提供咨詢服務(wù)，為環(huán)保項(xiàng)目提供規(guī)劃及專業(yè)化意見。具體可分為以下四類業(yè)務(wù)：

一、地方政府環(huán)境治理工程

根據(jù)世界銀行2007年發(fā)布的報(bào)告，我國(guó)每年由于大氣污染與水污染所造成的經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)1000億美元，約占GDP的5.8%。根據(jù)《中國(guó)綠色國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算研究報(bào)告2004》提供的數(shù)據(jù)，2004年全國(guó)因環(huán)境污染造成的經(jīng)濟(jì)損失約為5118億元，占當(dāng)年GDP的3.05%。虛擬治理成本為2874億元，占當(dāng)年GDP的1.80%?？梢?，這方面的資金需求量還是很大。

二、環(huán)保技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目

環(huán)境技術(shù)創(chuàng)新是解決污染問題的關(guān)鍵。在令人關(guān)注的大氣污染治理方面，脫硫、脫硝、除塵及脫汞技術(shù)是目前研究的重點(diǎn)；污水、污泥處理技術(shù)對(duì)于治理水污染有很大幫助；還有垃圾處理技術(shù)、工業(yè)固體廢棄物再利用技術(shù)等。鑒于商業(yè)銀行眼下更關(guān)注項(xiàng)目盈利能力，有必要讓政策性的綠色銀行來(lái)推進(jìn)技術(shù)革新，并通過銀行自身渠道促進(jìn)環(huán)保技術(shù)轉(zhuǎn)化工作。

第三，環(huán)保產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目

節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)涉及節(jié)能環(huán)保技術(shù)裝備、產(chǎn)品和服務(wù)等，產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)，關(guān)聯(lián)度大，吸納就業(yè)能力強(qiáng)。環(huán)保行業(yè)是典型的投資拉動(dòng)型產(chǎn)業(yè)，而目前我國(guó)大量資金流向了房地產(chǎn)等高利潤(rùn)行業(yè)，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)在融資方面處于劣勢(shì)。應(yīng)由國(guó)家綠色銀行給予優(yōu)惠貸款支持，促進(jìn)行業(yè)健康快速發(fā)展。

第四，清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目

2020年，全球碳排放市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)3.5萬(wàn)億美元，有望超過石油的市場(chǎng)規(guī)模。2011年，我國(guó)的碳排量占世界27.5%，位居世界第一位。中國(guó)是清潔發(fā)展機(jī)制（簡(jiǎn)稱CDM）市場(chǎng)最大的碳信用提供方。截至2012年11月，中國(guó)已有2676個(gè)CDM項(xiàng)目在聯(lián)合國(guó)登記注冊(cè)，占項(xiàng)目總量的51.9%。

面對(duì)如此巨大的市場(chǎng)，世行國(guó)際金融公司指出，中國(guó)有大量的節(jié)能減排項(xiàng)目，有非常巨大的節(jié)能潛力，但是由于中國(guó)整個(gè)金融部門，以及中國(guó)整個(gè)行業(yè)對(duì)這個(gè)領(lǐng)域缺乏理解和認(rèn)識(shí)，所以融資已變成這個(gè)行業(yè)發(fā)展的瓶頸。國(guó)家綠色銀行通過其自身優(yōu)勢(shì)為相關(guān)的節(jié)能減排項(xiàng)目提供融資服務(wù)，搶先占領(lǐng)市場(chǎng)，就能為將來(lái)的碳金融時(shí)代做好準(zhǔn)備。

（作者為中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院研究人員）