殷久勇：綠色金融發(fā)展的認(rèn)識(shí)與實(shí)踐

作者系交通銀行副行長(zhǎng) 殷久勇

黨的十九屆五中全會(huì)提出“生態(tài)文明建設(shè)實(shí)現(xiàn)新進(jìn)步”“生產(chǎn)生活方式綠色轉(zhuǎn)型成效顯著”“主要污染物排放總量持續(xù)減少，生態(tài)環(huán)境持續(xù)改善”。要加快生態(tài)文明建設(shè)，需要金融服務(wù)支持，大力發(fā)展綠色金融成為金融機(jī)構(gòu)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的必然選擇。

發(fā)展綠色金融的意義

推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)需要發(fā)展綠色金融。習(xí)近平總書記指出，生態(tài)文明建設(shè)事關(guān)“兩個(gè)一百年”奮斗目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和中華民族永續(xù)發(fā)展，必須緊盯不放，抓緊、緊抓。生態(tài)環(huán)境保護(hù)的成敗，歸根結(jié)底取決于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，必須改變過多依賴增加物質(zhì)資源消耗、過多依賴規(guī)模粗放擴(kuò)張、過多依賴高能耗高排放產(chǎn)業(yè)的發(fā)展模式。大力培植環(huán)保產(chǎn)業(yè)和環(huán)境友好的先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)都需要金融機(jī)構(gòu)的積極參與，發(fā)展綠色金融，進(jìn)而推動(dòng)與生態(tài)文明建設(shè)相適應(yīng)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和調(diào)整。

繼續(xù)推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革需要發(fā)展綠色金融。充分發(fā)揮金融的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，優(yōu)化資源配置，一方面能引導(dǎo)資金流向節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)和綠色產(chǎn)業(yè)，降低企業(yè)融資成本，解決融資難、融資貴問題；另一方面，嚴(yán)格限制對(duì)高污染高能耗企業(yè)的信貸投入，加快“僵尸企業(yè)”出清，倒逼企業(yè)技術(shù)升級(jí)和轉(zhuǎn)型發(fā)展，解決好低端去產(chǎn)能和節(jié)能環(huán)保問題。

金融機(jī)構(gòu)自身轉(zhuǎn)型發(fā)展需要發(fā)展綠色金融。一方面，發(fā)展環(huán)保、節(jié)能、低碳等綠色產(chǎn)業(yè)以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色高質(zhì)量轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級(jí)都給金融機(jī)構(gòu)提供了大量的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇；另一方面，從人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，綠色貸款的不良率遠(yuǎn)低于貸款平均不良率；也有研究表明，隨著環(huán)境治理投入的增加，銀行的不良貸款率下降，銀行資產(chǎn)質(zhì)量得到提升。因此，發(fā)展綠色金融也成了關(guān)系金融機(jī)構(gòu)切身利益的不二選擇。

中國(guó)綠色金融體系日臻完善

與時(shí)俱進(jìn)，快速發(fā)展。1995年，人民銀行印發(fā)了《關(guān)于貫徹信貸政策與加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作有關(guān)問題的通知》，把銀行信貸業(yè)務(wù)和環(huán)境資源的保護(hù)、改善生態(tài)環(huán)境結(jié)合起來，要求金融機(jī)構(gòu)在信貸工作中重視自然資源和環(huán)境的保護(hù)，把支持生態(tài)資源的保護(hù)和污染的防治作為銀行貸款考慮的因素之一，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和環(huán)境保護(hù)事業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

2007年，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》，對(duì)銀行提出了加強(qiáng)環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的新要求，要求制定高耗能、高污染行業(yè)的授信政策和操作細(xì)則，同時(shí)支持節(jié)能減排行業(yè)和項(xiàng)目。

2012年，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《綠色信貸指引》，成為中國(guó)綠色信貸體系的綱領(lǐng)性文件。2013年，銀監(jiān)會(huì)制定了《綠色信貸統(tǒng)計(jì)制度》，要求各家銀行對(duì)所涉及的環(huán)境、安全重大風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)貸款、節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目及服務(wù)貸款進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。2014年，銀監(jiān)會(huì)進(jìn)一步印發(fā)了《綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵評(píng)價(jià)指標(biāo)》，作為綠色銀行評(píng)級(jí)的依據(jù)和基礎(chǔ)。自此，中國(guó)形成了以《綠色信貸指引》為核心，以綠色信貸統(tǒng)計(jì)制度和考核評(píng)價(jià)機(jī)制為兩大基石的相對(duì)完備的綠色信貸政策體系。

頂層設(shè)計(jì)，升級(jí)完善。2015年被稱為“中國(guó)綠色金融發(fā)展元年”。2015年5月中共中央國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于加快推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的意見》；9月召開的中共中央政治局會(huì)議，審議通過了《生態(tài)文明體制改革總體方案》。2016年，人民銀行、發(fā)展改革委等七部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，首次明確了綠色金融的官方定義，提出了大力發(fā)展綠色信貸、推動(dòng)證券市場(chǎng)支持綠色投資、設(shè)立綠色發(fā)展基金等八大舉措。至此，初步完成了綠色金融頂層框架體系建設(shè)，開啟了中國(guó)綠色金融發(fā)展的新紀(jì)元。

綠色債券方面，2015年人民銀行發(fā)布《綠色金融債券公告》與《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》；2016年上海證券交易所發(fā)布《關(guān)于開展綠色公司債券試點(diǎn)的通知》；2017年證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于支持綠色債券發(fā)展的指導(dǎo)意見》，中國(guó)綠色債券市場(chǎng)全面發(fā)展大幕拉開。

近年來，我國(guó)綠色金融市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，綠色金融市場(chǎng)規(guī)模不斷增長(zhǎng)。一是綠色信貸穩(wěn)步提升。據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)，截至2020年9月末，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色貸款余額為11.55萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16.3%。二是綠色債券發(fā)行位居全球前列。隨著我國(guó)綠色債券市場(chǎng)的配套市場(chǎng)制度和監(jiān)管體系逐步確立完善、標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程不斷推進(jìn)，綠色債券市場(chǎng)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，2019年貼標(biāo)綠色債券發(fā)行位列全球第一。2019年末，我國(guó)綠色債券存量規(guī)模超過8000億元。2020年1~10月新發(fā)行綠色債券量為1662.6億元。

交通銀行綠色金融發(fā)展實(shí)踐

交通銀行作為國(guó)有大型銀行，同時(shí)也是公眾持股銀行，一直以來積極踐行習(xí)近平生態(tài)文明思想、國(guó)家綠色發(fā)展理念和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，認(rèn)真落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的部署和要求，持續(xù)加大對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持力度，加強(qiáng)對(duì)客戶環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理，全方位履行社會(huì)責(zé)任，著力塑造良好企業(yè)形象，取得了經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的均衡發(fā)展。

戰(zhàn)略聚焦，不斷提升綠色信貸和綠色金融工作高度。交通銀行從2008年開始啟動(dòng)綠色信貸工作，根據(jù)環(huán)境和社會(huì)表現(xiàn)對(duì)客戶進(jìn)行分類并實(shí)施差異化管理。2012年，董事會(huì)審議批準(zhǔn)《交通銀行股份有限公司綠色信貸政策》，將綠色信貸上升為交通銀行長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，并制定《交通銀行綠色信貸實(shí)施辦法》，要求全行在健全機(jī)制、產(chǎn)品開發(fā)、能力建設(shè)、流程管控等方面加大工作力度。近期交通銀行順應(yīng)形勢(shì)，將綠色信貸內(nèi)涵擴(kuò)展至綠色金融，綠色金融工作將邁上更高臺(tái)階。

政策引領(lǐng)，推動(dòng)綠色金融業(yè)務(wù)不斷發(fā)展。交通銀行始終堅(jiān)持綠色發(fā)展理念，圍繞國(guó)家構(gòu)建綠色金融體系意見精神，不斷完善綠色信貸政策體系。年度印發(fā)的《交通銀行授信與風(fēng)險(xiǎn)政策綱要》中對(duì)綠色金融業(yè)務(wù)提出明確要求，引導(dǎo)全行資產(chǎn)業(yè)務(wù)優(yōu)先支持綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，有效推動(dòng)全行投融資結(jié)構(gòu)“綠色調(diào)整”。此外，交通銀行不斷完善和加強(qiáng)內(nèi)部綠色信貸考核，推動(dòng)全行業(yè)務(wù)發(fā)展綠色化。

多管齊下，綠色金融業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。多年來，交通銀行各相關(guān)業(yè)務(wù)條線持續(xù)加大綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域投融資支持力度，為綠色領(lǐng)域提供全產(chǎn)品、多渠道綜合金融服務(wù)。同時(shí)，交通銀行積極支持綠色債券發(fā)展。2016年和2017年，分兩期共發(fā)行500億元綠色金融債券，是國(guó)有五大商業(yè)銀行境內(nèi)首單綠色金融債券，在國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)中首單獲得穆迪最高等級(jí)的綠色債券評(píng)估（GB1）。2020年7月，交通銀行出資參與設(shè)立國(guó)家綠色發(fā)展基金，這是交通銀行服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略、助力綠色金融創(chuàng)新發(fā)展的又一重要舉措。

把控風(fēng)險(xiǎn)，全面關(guān)注客戶環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)。交通銀行將環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理要求嵌入盡職調(diào)查、項(xiàng)目評(píng)估、審查審批、合同簽訂、資金撥付以及貸（投）后管理等各環(huán)節(jié)，加強(qiáng)對(duì)客戶環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的跟蹤、識(shí)別和管理。貸前嚴(yán)格執(zhí)行綠色信貸準(zhǔn)入制度，建立綠色信貸“一票否決制”；貸時(shí)審查中將客戶環(huán)境和社會(huì)表現(xiàn)作為評(píng)判客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容；貸后重點(diǎn)關(guān)注環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)客戶，加大減持退出力度。

服務(wù)改革，支持綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)建設(shè)。2017年6月，國(guó)務(wù)院部署建立綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，探索具有區(qū)域特色的綠色金融發(fā)展模式，以綠色金融服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型。交通銀行高度重視，認(rèn)真學(xué)習(xí)精神，研究制定落實(shí)方案，與改革所在地政府機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門充分交流溝通，加強(qiáng)合作。

以交通銀行湖州分行為例，為更好地支持湖州綠色金融改革，湖州分行采取了以下措施。一是專門成立綠色金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組，由行長(zhǎng)擔(dān)任組長(zhǎng)；各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)一把手親自抓業(yè)務(wù)，加大對(duì)水利環(huán)境、節(jié)能減排和能源開發(fā)等綠色領(lǐng)域客戶得營(yíng)銷力度，加強(qiáng)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。二是對(duì)于被湖州當(dāng)?shù)亍熬G信通”平臺(tái)認(rèn)定為深綠或中綠的企業(yè)，省分行給予專項(xiàng)融資審批權(quán)限，目前累計(jì)已有5戶新客戶采用該專項(xiàng)授權(quán)通過審批并提款共計(jì)5300萬(wàn)元。三是積極服務(wù)當(dāng)?shù)亍拔逅仓巍?，支持湖州“治污水”“抓?jié)水”領(lǐng)域重點(diǎn)項(xiàng)目。四是推動(dòng)綠色金融、三農(nóng)經(jīng)濟(jì)和鄉(xiāng)村振興協(xié)同發(fā)展，積極支持湖州縣域地區(qū)供水排水、截污化污、生態(tài)修復(fù)、防洪防汛等工程。五是2020年12月10日，與湖州市政府簽署“支持湖州高水平建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)合作協(xié)議”，在“十四五”期間繼續(xù)深化合作，支持改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)建設(shè)。

綠色金融發(fā)展的思考和建議

一是進(jìn)一步完善綠色金融正向激勵(lì)機(jī)制。我國(guó)綠色金融市場(chǎng)發(fā)展尚有提升空間，市場(chǎng)自身給予綠色金融業(yè)務(wù)的正向激勵(lì)仍可進(jìn)一步加強(qiáng)。商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步內(nèi)部挖掘，通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，信貸規(guī)模、費(fèi)用等資源配置，資本計(jì)量多種手段完善綠色金融業(yè)務(wù)正向反饋機(jī)制，激勵(lì)經(jīng)營(yíng)單位“愿貸、想貸”；探索環(huán)境權(quán)益及其收益權(quán)切實(shí)成為合格抵質(zhì)押物的路徑。相關(guān)部門可配套研究制定更多的創(chuàng)新激勵(lì)政策。

二是加強(qiáng)綠色金融人才儲(chǔ)備。深入推進(jìn)綠色金融發(fā)展將需要大量既懂金融又了解綠色環(huán)保政策和實(shí)踐的復(fù)合型人才。目前不少商業(yè)銀行對(duì)客戶環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的管理仍主要停留在關(guān)注企業(yè)環(huán)境信用評(píng)級(jí)和環(huán)保、安全生產(chǎn)等違法處罰信息等較為初級(jí)的階段，商業(yè)銀行加強(qiáng)具有環(huán)境保護(hù)、環(huán)境工程等相關(guān)專業(yè)背景的人才隊(duì)伍建設(shè)，仍有進(jìn)一步提升的空間。

三是提升創(chuàng)新能力。目前商業(yè)銀行的綠色金融業(yè)務(wù)主要以資金投向節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的信貸業(yè)務(wù)和綠色債券為主。下一步，商業(yè)銀行應(yīng)提升自身綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新和開發(fā)能力，同時(shí)，深化國(guó)際合作，學(xué)習(xí)國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，為客戶提供全方位、多元化的綠色金融服務(wù)和產(chǎn)品。

四是加強(qiáng)綠色金融各方協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)。商業(yè)銀行可加強(qiáng)與政府、監(jiān)管部門、技術(shù)主管部門的合作溝通，共同完善企業(yè)環(huán)保信息的共享機(jī)制。研究定期公布相關(guān)信息機(jī)制，提升信息的權(quán)威性、準(zhǔn)確性和及時(shí)性，增強(qiáng)環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的可操作性。