《上海證券交易所“十四五”期間碳達峰碳中和行動方案》發(fā)布

為全面貫徹黨中央、國務院關于做好碳達峰、碳中和工作的一系列重大決策部署，落實證監(jiān)會相關指導要求，充分發(fā)揮資本市場資源配置功能，支持證券行業(yè)創(chuàng)新、協(xié)調、綠色發(fā)展，建立健全服務綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展的長效機制，推動高質量發(fā)展， 根據(jù)《中共中央 國務院關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》《國務院關于印發(fā) 2030 年前碳達峰行動方案的通知》《工信部、人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會關于加強產融合作推動工業(yè)綠色發(fā)展的指導意見》等文件精神，上海證券交易所（以下簡稱上交所）研究制定“十四五”期間助力“碳達峰 碳中和”目標的行動方案。

一、 指導思想和原則

（一） 指導思想 

以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入貫徹習近平生態(tài)文明建設思想，全面貫徹黨的十九大和十九屆二中、三中、四中、五中、六中全會精神，貫徹落實證監(jiān)會黨委的工作部署，堅持穩(wěn)中求進工作總基調，立足新發(fā)展階段，貫徹新發(fā)展理念，構建新發(fā)展格局，深刻認識“碳達峰 碳中和”目標的重大意義，主動擔當，積極作為，切實把思想和行動統(tǒng)一到綠色低碳發(fā)展的國家戰(zhàn)略，充分發(fā)揮資本市場助力實施碳達峰碳中和的作用，為“30·60 目標”實現(xiàn)做出應有的貢獻。 

（二） 基本原則 

1.堅持目標引領、有序推進。按照證監(jiān)會統(tǒng)一部署，結合上交所實際情況，緊密圍繞助力實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標，統(tǒng)籌規(guī)劃綠色金融發(fā)展，在各項業(yè)務工作中貫徹和踐行綠色低碳發(fā)展理念，有序推進綠色金融制度建設與產品創(chuàng)新，推動資本市場助力“30·60 目標”的實現(xiàn)。

2.堅持創(chuàng)新驅動、實效優(yōu)先。結合行業(yè)實際，借鑒國際經(jīng)驗， 推進綠色金融產品創(chuàng)新，引導資本有效流向綠色產業(yè)、科技創(chuàng)新領域，加強對資金運用的監(jiān)督與評估，確保環(huán)境效益，追求綠色發(fā)展實效。

3.堅持市場導向、和諧發(fā)展。充分發(fā)揮上交所組織市場功能， 推動政府、企業(yè)、投資機構、中介機構等各類市場主體形成合力， 有效發(fā)揮市場創(chuàng)新主體作用，為綠色低碳發(fā)展注入強大動力。穩(wěn)妥推進綠色金融市場雙向開放，參與綠色金融國際合作，增強上交所綠色金融領域影響力，實現(xiàn)多方共贏。 

二、 行動目標 

“十四五”期間，在證監(jiān)會指導下，緊緊圍繞綠色低碳國家重大戰(zhàn)略需求，通過組織落實各項行動舉措，充分發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配置的功能，推動市場主體履行社會責任，引導資本市場助力綠色低碳發(fā)展，共同走生態(tài)優(yōu)先、綠色低碳的高質量發(fā)展道路。推進完善資本市場綠色金融相關標準，穩(wěn)步創(chuàng)新和開發(fā)相關綠色金融產品，逐步培育和壯大綠色投資者群體，拓寬綠色產業(yè)直接融資渠道，加強資本市場綠色金融領域雙向開放和國際合作，共同推動綠色和可持續(xù)發(fā)展，力爭將上交所建設成為在綠色金融領域有國際影響力的證券交易所。 

行動期末，上交所市場綠色低碳發(fā)展取得明顯進展，綠色產業(yè)融資明顯提升，綠色債券及綠色 ABS 規(guī)模穩(wěn)步增長。上市公司環(huán)境責任意識得到提高，ESG 信息披露形成規(guī)范體系。綠色指數(shù)進一步豐富，綠色基金產品的托管量和交易量明顯增長。在綠色金融領域的國內和國際影響力持續(xù)提升。投資者踐行綠色投資理念進一步提升。交易所自身碳排放、碳效益測算框架及方法基本形成，單位能耗及碳排有所下降。 

三、 行動措施 

（一）優(yōu)化股權融資服務，推動企業(yè)低碳發(fā)展

 深化綠色股權融資服務。優(yōu)化股權融資結構，加強與綠色金融改革試驗區(qū)、綠色產業(yè)集中地區(qū)、重點綠色企業(yè)的對接和服務， 支持綠色低碳產業(yè)和符合條件的氣候友好型企業(yè)上市融資。緊跟國家戰(zhàn)略安排，在科創(chuàng)板入口端對于雙碳領域重點行業(yè)和核心技術給予重點支持。嚴格落實相關產業(yè)政策，對于高耗能高排放企業(yè)的融資予以適當限制。 

強化上市公司環(huán)境信息披露。配合證監(jiān)會制定和完善上市公司環(huán)境信息披露制度，進一步規(guī)范上市公司在支持環(huán)境改善、應對氣候變化和資源節(jié)約高效利用等方面的信息披露內容和要求， 研究建立具有針對性的信息披露框架，提高環(huán)境信息披露的有效性和可比性。鼓勵上市公司在定期報告中自愿披露減少碳排放的措施、效果和履行社會責任等情況。加強上市公司環(huán)境信息披露一線監(jiān)管，對未按規(guī)則要求披露環(huán)境信息的上市公司加大自律監(jiān)管力度。基于信息披露情況做好上市公司踐行雙碳理念的輿論宣傳。 

引導上市公司及擬上市企業(yè)關注綠色發(fā)展。加強上市公司ESG 相關培訓力度，開展雙碳主題培訓，加強雙碳產業(yè)發(fā)展及配套政策宣講。引導上市公司主動適應綠色低碳發(fā)展要求，并將ESG 納入投資者關系管理中與投資者溝通的重要內容。充分利用國際資源，開展上市公司 ESG 賦能系列活動。完善線上平臺建設， 配合信息披露相關規(guī)范要求強化綠色屬性信息披露服務。利用“星企航”“上證 e 服務”等信息服務平臺幫助上市公司、擬上市企業(yè)更好地了解自身 ESG 現(xiàn)狀，提供 ESG 相關信息服務。 

（二）加快綠色債券發(fā)展，助力企業(yè)低碳融資 

擴大綠色債券發(fā)行規(guī)模。推動地方政府發(fā)行專項債券用于綠色項目。組織開展宣傳培訓，鼓勵和支持符合條件的企業(yè)在上交所發(fā)行綠色債券。深化可持續(xù)發(fā)展類債券品種創(chuàng)新，推進綠色債券質押回購。研究推進可再生能源項目資產證券化產品發(fā)展，推動綠色節(jié)能減排項目應收賬款等證券化。支持重點領域符合國家政策導向、社會效益良好的項目開展公募 REITs 試點，推進公募REITs 業(yè)務綠色發(fā)展。嚴格落實相關產業(yè)政策，引導高耗能高排放企業(yè)債券融資用于節(jié)能減排。 

完善綠色債券制度建設。完善規(guī)則體系，適時修訂發(fā)布綠色債券相關規(guī)則，參考國際主流標準完善綠色債券相關標準，防止“漂綠”行為。強化對綠色債券和綠色資產支持證券市場監(jiān)管， 督促發(fā)行人按規(guī)定或約定用途使用募集資金，披露綠色項目進展情況和環(huán)境效益。敦促中介機構履職盡責，規(guī)范第三方認證機構對綠色債券評估的質量要求。 

提高綠色債券類產品的投資吸引力。推動政府部門對于綠色債券產品采取貼息補貼、稅收減免等方式予以支持。在交易系統(tǒng)內推出綠色債券及 ABS 集中展示板，提升市場影響。 

（三）拓展綠色投資產品，助力綠色投資 

深化 ESG 投資理念。中證指數(shù)公司不斷完善 ESG 評價體系， 持續(xù)擴大 ESG 評價的覆蓋面，對外提供 ESG 數(shù)據(jù)服務，提升國際影響力和權威性。 

豐富綠色指數(shù)。積極開發(fā)綠色主題指數(shù)、碳達峰碳中和指數(shù)及 ESG 相關指數(shù)，完善 ESG 指數(shù)體系，打造代表性綠色指數(shù)。推動保險、養(yǎng)老金等機構資金運用 ESG 指數(shù)作為業(yè)績基準和投資標的。 

加快推動綠色投資產品開發(fā)。發(fā)展指數(shù)跟蹤、指數(shù)掛鉤產品， 打造標桿性 ESG ETF 產品。對綠色指數(shù)產品在上交所掛牌上市給予支持。探索基于碳排放權、排污權等的衍生產品，為投資者管理相關投資風險提供市場化工具。 

（四）深化綠色金融國際合作，推進市場對外開放 

穩(wěn)妥推進綠色金融市場雙向開放。支持境外機構特別是“一帶一路”沿線國家政府、優(yōu)質企業(yè)和金融機構在上交所發(fā)行綠色熊貓債券。積極開展國際路演推介上交所綠色金融發(fā)展成果，推動境外掛牌跟蹤上證/中證綠色指數(shù)的基金產品，推動境外投資者在 ESG 投資中增配中國市場。繼續(xù)完善綠色債券“信息通”機制，擴大綠色債券國際影響力。建立上交所英文綠色金融信息平臺。 

深化綠色金融國際合作。參與世界交易所聯(lián)合會、聯(lián)合國可持續(xù)證券交易所倡議等國際組織和倡議的相關工作，分享本土綠色金融與可持續(xù)發(fā)展實踐與成果。積極參與綠色金融國際標準制定，為上交所完善上市公司 ESG 信息披露提供國際經(jīng)驗。與境外交易所通過多種方式加強在綠色金融產品、信息等方面的交流與合作。 

（五）加強綠色金融宣傳研究，引導培育專業(yè)投資者 

加大綠色金融研究力度。研究探索資本市場支持碳達峰、碳 中和的思路與舉措，推動完善綠色產品和配套制度，支持上市公 司高質量綠色發(fā)展，督促會員券商發(fā)揮行業(yè)示范作用，促進市場 主體踐行綠色投資理念。樹立先進典型，定期對綠色金融領域具 有創(chuàng)新意義或引領作用的優(yōu)秀案例進行匯編。對標國際主流標準， 不斷完善本所社會責任報告中環(huán)境信息披露內容。 

加強綠色投資培育引導。加強國家綠色金融政策及上交所綠色金融產品與服務的介紹推廣，講好上交所綠色金融故事。大力普及綠色金融知識，引導投資者踐行綠色投資理念。引導和鼓勵各類投資者開展綠色投資，培育綠色投資者。引導機構投資者積極參與上市公司治理，提升上市公司 ESG 實踐績效。 

推進綠色金融宣傳推廣。積極參與綠色低碳公益行動，營造綠色低碳發(fā)展的良好氛圍。利用官方網(wǎng)站和各類新聞媒體宣傳上交所綠色金融實踐及低碳辦所實效措施。在官方網(wǎng)站顯著位置設專欄集中展示綠色產品信息及綠色投資理念，提升公眾對綠色低碳發(fā)展的認知度。 

（六）推進所內節(jié)能減排，推進綠色低碳交易所建設 

制定能耗碳排測算體系。研究制定交易所能耗及碳排放的統(tǒng)計測算方法及指標，優(yōu)化低碳環(huán)保數(shù)據(jù)采集流程，提升交易所能耗監(jiān)管與管理的精細化水平。 

優(yōu)化節(jié)能減排設施。運用新技術、新材料全方位多渠道地實現(xiàn)節(jié)能減排，降低運營成本。統(tǒng)籌實施數(shù)據(jù)中心改造和擴建，探索應用先進的節(jié)能減排技術，充分滿足未來行業(yè)對綠色低碳數(shù)據(jù)中心的需求。

 塑造員工低碳辦公習慣。加強全所員工低碳環(huán)保理念教育， 倡導節(jié)約用能，營造綠色低碳良好氛圍。定期舉辦征集綠色低碳“金點子”活動并組織實施，加大對低碳環(huán)保理念及典型事例的宣傳力度。